Anbefalet overtagelsestilbud

VIGTIG MEDDELELSE - LÆS VENLIGST DENNE ANSVARSFRASKRIVELSE GRUNDIGT, FØR DU FORTSÆTTER

Du forsøger at få adgang til den del af hjemmesiden (”Mikrositet”), der er beregnet til offentliggørelse af dokumenter og oplysninger (samlet kaldet ”Oplysningerne”) i forbindelse med det frivillige anbefalede offentlige købstilbud (”Tilbuddet”) fra Innosera ApS (”Tilbudsgiver”) om at erhverve alle udstedte og udestående aktier i Bavarian Nordic A/S (”Bavarian Nordic”), et selskab organiseret under dansk lovgivning.

ADGANG TIL MIKROSITET KAN VÆRE BEGRÆNSET I HENHOLD TIL VÆRDIPAPIRLOVGIVNING ELLER FORORDNINGER I VISSE JURISDIKTIONER. DENNE MEDDELELSE KRÆVER, AT DU BEKRÆFTER VISSE FORHOLD (HERUNDER AT DU IKKE ER BOSIDDENDE I EN SÅDAN JURISDIKTION), FØR DU KAN FÅ ADGANG TIL OPLYSNINGERNE. OPLYSNINGERNE ER IKKE RETTET MOD, OG ER IKKE BEREGNET TIL AT VÆRE TILGÆNGELIGE, DIREKTE ELLER INDIREKTE, FOR PERSONER, DER ER BOSIDDENDE I ENHVER JURISDIKTION, HVOR DETTE VILLE UDGØRE EN OVERTRÆDELSE AF DE RELEVANTE LOVE ELLER FORORDNINGER I DEN PÅGÆLDENDE JURISDIKTION (EN "UDELUKKET JURISDIKTION"). HVIS DU IKKE HAR TILLADELSE TIL AT SE OPLYSNINGERNE, ELLER HVIS DET AT SE OPLYSNINGERNE VILLE RESULTERE I EN OVERTRÆDELSE AF OVENSTÅENDE, ELLER HVIS DU ER I TVIVL OM, HVORVIDT DU HAR TILLADELSE TIL AT SE OPLYSNINGERNE, BEDES DU FORLADE DETTE MIKROSITE.

OPLYSNINGERNE GØRES TILGÆNGELIGE I GOD TRO OG KUN TIL OPLYSNINGSFORMÅL, OG DERES TILGÆNGELIGHED ER UNDERLAGT DE VILKÅR OG BETINGELSER, DER ER ANGIVET NEDENFOR. ENHVER PERSON, DER SØGER ADGANG TIL MIKROSITET, ERKLÆRER OG GARANTERER OVER FOR TILBUDSGIVEREN OG BAVARIAN NORDIC, AT DE GØR DET KUN TIL OPLYSNINGSFORMÅL.

Adgang til Oplysningerne

Hvis du ønsker at se Oplysningerne, der er indeholdt i dette Mikrosite, bedes du læse denne meddelelse omhyggeligt. Denne meddelelse gælder for alle personer, der ser de Oplysninger, der er indeholdt i dette Mikrosite, og afhængigt af hvor du befinder dig, kan det påvirke dine rettigheder eller ansvar. Bavarian Nordic forbeholder sig retten til at ændre eller opdatere denne meddelelse til enhver tid, og du bør derfor læse den i sin helhed hver gang du besøger dette Mikrosite. Derudover kan indholdet af dette Mikrosite ændres til enhver tid, helt eller delvist, efter Bavarian Nordics eget skøn.

Tilsvarende må kopier af indholdet på de følgende sider (inklusive dokumenter, der er offentliggjort derpå) ikke frigives eller på anden måde videresendes, distribueres eller sendes i eller til en Udelukket Jurisdiktion, og personer, der modtager sådanne dokumenter (inklusive depotforvaltere, nominerede og trustees), må ikke distribuere eller sende dem i, til eller fra en Udelukket Jurisdiktion.

For at give dig mulighed for at se oplysninger om Tilbuddet, skal du læse denne meddelelse og derefter klikke på "JEG ACCEPTERER". Hvis du ikke kan acceptere, skal du klikke på "JEG AFSLÅR", og du vil ikke kunne se oplysninger om Tilbuddet.

De Oplysninger, der er indeholdt i dette Mikrosite, udgør ikke et tilbud om at sælge eller på anden måde afhænde eller en invitation eller opfordring til at afgive et tilbud om at købe eller tegne værdipapirer i henhold til Tilbuddet eller på anden måde i nogen jurisdiktion, hvor et sådant tilbud eller en sådan opfordring er ulovlig. Tilbuddet vil udelukkende blive fremsat ved hjælp af et tilbudsdokument, der indeholder de fulde vilkår og betingelser for et sådant Tilbud, herunder oplysninger om, hvordan det kan accepteres. Enhver beslutning truffet i relation til et sådant Tilbud bør udelukkende og alene træffes på grundlag af de oplysninger, der er indeholdt i et sådant dokument.

Jurisdiktion og Gældende Lovgivning

Tilbuddet er underlagt dansk lovgivning. Tilbuddet vedrører værdipapirerne i et dansk selskab og er underlagt de oplysningskrav, der gælder i henhold til dansk lovgivning, som kan være væsentligt forskellige fra dem, der gælder i USA eller andre jurisdiktioner.

Tilbuddet fremsættes ikke, hverken direkte eller indirekte, i eller til de Udelukkede Jurisdiktioner ved brug af post eller andre kommunikationsmidler eller -instrumenter (herunder, men ikke begrænset til, faxtransmission, elektronisk post, telex, telefon og internettet) i mellemstatslig eller udenlandsk handel eller nogen facilitet for national værdipapirbørs eller andet handelssted i de Udelukkede Jurisdiktioner, og Tilbuddet kan ikke accepteres ved brug af sådanne midler, instrumenter eller faciliteter i, til eller fra de Udelukkede Jurisdiktioner. Følgelig sendes eller distribueres Oplysningerne vedrørende Tilbuddet ikke og bør ikke sendes, mailes eller på anden måde distribueres eller videresendes i eller til de Udelukkede Jurisdiktioner.

Tilbuddet sendes ikke og må ikke sendes til Bavarian Nordic-aktionærer med registrerede adresser i de Udelukkede Jurisdiktioner. Banker, mæglere, forhandlere og andre nominerede, der holder aktier for personer i de Udelukkede Jurisdiktioner, må ikke videresende Tilbudsmaterialerne eller andre dokumenter modtaget i forbindelse med Tilbuddet til sådanne personer.

Personer, der modtager sådanne dokumenter eller oplysninger (herunder depotforvaltere, depotbanker, nominerede, trustees, repræsentanter, tillidsmænd eller andre mellemled), bør ikke distribuere eller sende dem i eller til en Udelukket Jurisdiktion eller bruge post eller andre midler i eller til en Udelukket Jurisdiktion i forbindelse med Tilbuddet. Enhver undladelse af at overholde disse restriktioner kan udgøre en overtrædelse af værdipapirlovgivningen i de Udelukkede Jurisdiktioner. Det er ansvaret for alle personer, der får adgang til Oplysningerne vedrørende Tilbudsdokumentet eller Tilbuddet, eller som på anden måde kommer i besiddelse af sådanne Oplysninger, at informere sig selv om og overholde alle sådanne restriktioner.

Enhver modtager af Oplysningerne, der er i tvivl om sin status i forhold til disse restriktioner, bør konsultere sin professionelle rådgiver i det relevante område.

Enhver person (herunder, men ikke begrænset til, depotforvaltere, nominerede, trustees, repræsentanter, tillidsmænd eller andre mellemled), der har til hensigt at videresende Oplysningerne eller et relateret dokument til en jurisdiktion uden for Danmark, bør informere sig selv om disse restriktioner, før de foretager nogen handling.

Ingen af Tilbudsgiver eller Bavarian Nordic, deres rådgivere eller afviklingsagenten accepterer eller påtager sig noget ansvar eller nogen forpligtelse for nogen overtrædelse af sådanne restriktioner af nogen person.

Meddelelse til Bavarian Nordic aktionærer i USA

Tilbuddet fremsættes i USA i overensstemmelse med Section 14(e) og gældende bestemmelser i Regulation 14E udstedt i henhold til den amerikanske Securities Exchange Act af 1934, som ændret (”Exchange Act”), og i øvrigt i overensstemmelse med kravene i dansk lovgivning. Tilbuddet er ikke underlagt Section 14(d)(1) eller Regulation 14D udstedt i henhold til Exchange Act. Tilbuddet er underlagt oplysnings- og procedurekrav, der kan være forskellige fra dem, der gælder for amerikanske indenlandske købstilbud, herunder med hensyn til tilbagetrækningsrettigheder, tilbudstidsplan, meddelelser om forlængelser, annoncering af resultater, afviklingsprocedurer (herunder hvad angår tidspunktet for betaling af vederlaget) og fravigelser af betingelser. Derudover er de finansielle oplysninger indeholdt i Tilbudsdokumentet ikke udarbejdet i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsprincipper i USA og kan derfor ikke sammenlignes med finansielle oplysninger vedrørende amerikanske selskaber. Aktionærer, hvis bopæl, sæde eller sædvanlige opholdssted er i USA (”Amerikanske Aktionærer”), opfordres til at konsultere deres egne rådgivere vedrørende Tilbuddet.

Ligebehandling og udbredelse

Tilbuddet fremsættes til Amerikanske Aktionærer på samme vilkår og betingelser som dem, der gælder for alle andre aktionærer, som Tilbuddet fremsættes til. Eventuelle informationsdokumenter, herunder Tilbudsdokumentet, udsendes til Amerikanske Aktionærer på en måde, der er rimeligt sammenlignelig med den metode, hvorpå sådanne dokumenter leveres til andre aktionærer.

Begrænsninger for håndhævelse og jurisdiktion

Det kan være vanskeligt for Amerikanske Aktionærer at håndhæve visse rettigheder og krav, de måtte have i forbindelse med Tilbuddet i henhold til amerikansk værdipapirlovgivning, da Tilbudsgiver og Bavarian Nordic er beliggende i ikke-amerikanske jurisdiktioner, og nogle eller alle deres respektive ledere og direktører er bosiddende i ikke-amerikanske jurisdiktioner. Amerikanske Aktionærer kan muligvis ikke sagsøge Tilbudsgiver eller Bavarian Nordic og/eller deres respektive ledere eller direktører i en ikke-amerikansk domstol for overtrædelser af amerikansk værdipapirlovgivning. Desuden kan det være umuligt at tvinge Tilbudsgiver eller deres respektive tilknyttede selskaber, alt efter omstændighederne, til at underkaste sig en amerikansk domstols dom.

Skattemæssige forhold

Modtagelsen af kontanter i henhold til Tilbuddet af en Amerikansk Aktionær kan være en skattepligtig transaktion for amerikanske føderale indkomstskatteformål og i henhold til gældende amerikanske statslige og lokale samt udenlandske og andre skattelove. Hver Amerikansk Aktionær opfordres til straks at konsultere sin uafhængige professionelle rådgiver vedrørende de skattemæssige konsekvenser for en sådan Amerikansk Aktionær ved at acceptere Tilbuddet.

Køb uden for Tilbuddet

I overensstemmelse med sædvanlig dansk praksis og i det omfang, det er tilladt i henhold til gældende lovgivning, herunder Rule 14e-5(b) i Exchange Act, kan Tilbudsgiver eller enhver Tilbudsgiver tilknyttet virksomhed eller nominerede eller mæglere for de førnævnte (handlende som agenter eller i en lignende kapacitet) fra tid til anden foretage visse køb af eller arrangere køb af aktier (eller værdipapirer, der kan konverteres til, ombyttes til eller udnyttes til sådanne aktier) uden for USA, bortset fra i henhold til Tilbuddet, før eller i løbet af den periode, hvor Tilbuddet er åbent for accept. Disse køb kan finde sted enten på det åbne marked til gældende priser eller i private transaktioner til forhandlede priser. Hvis Tilbudsgiver eller enhver Tilbudsgiver tilknyttet virksomhed eller enhver nomineret eller mægler for de førnævnte erhverver aktier til en højere pris end Tilbudsprisen før gennemførelse af Tilbuddet, vil Tilbudsgiver øge Tilbudsprisen tilsvarende som krævet af gældende lovgivning. Derudover kan tilknyttede virksomheder til de finansielle rådgivere for Tilbudsgiver også deltage i almindelige handelsaktiviteter i værdipapirer fra Bavarian Nordic, hvilket kan omfatte køb eller arrangementer om køb af sådanne værdipapirer, så længe sådanne køb eller arrangementer er i overensstemmelse med gældende lovgivning og regulering. Enhver information om sådanne køb vil blive annonceret gennem Nasdaq Copenhagen og relevante elektroniske medier, hvis og i det omfang en sådan meddelelse kræves i henhold til gældende lovgivning, regler eller forskrifter.

Fremadrettede Udsagn

Dette Mikrosite og de Oplysninger, der er indeholdt heri, kan indeholde udsagn, der er, eller kan anses for at være, fremadrettede udsagn. Disse fremadrettede udsagn kan identificeres ved brug af fremadrettet terminologi, herunder termerne forventer, tror, kunne, vurderer, forventer, har til hensigt, kan, planlægger, projekterer, bør eller vil, eller i hvert tilfælde deres negative eller andre variationer eller sammenlignelig terminologi, eller ved diskussioner om strategi, planer, mål, fremtidige begivenheder eller intentioner. Alle fremadrettede udsagn indeholdt i dette Mikrosite og de Oplysninger, der er indeholdt heri, er udtrykkeligt kvalificeret i deres helhed af de advarselsudsagn, der er indeholdt eller henvist til i denne sektion.

På grund af deres natur indebærer fremadrettede udsagn risiko og usikkerhed, fordi de er baseret på ledelsens nuværende forventninger og antagelser, og de vedrører fremtidige begivenheder og andre risici, usikkerheder, antagelser og omstændigheder vedrørende Tilbudsgiveren og Bavarian Nordic og deres respektive drift, driftsresultater og vækststrategi. Fremadrettede udsagn kan, og gør ofte, afvige væsentligt fra faktiske resultater, præstationer eller begivenheder udtrykt eller underforstået i disse udsagn. Læsere bør ikke lægge unødig vægt på fremadrettede udsagn.

Hvert fremadrettet udsagn gælder kun fra den specificerede dato for det relevante dokument, hvori udsagnet er indeholdt, og afspejler kun Tilbudsgiveren og Bavarian Nordics nuværende syn på fremtidige begivenheder. Bortset fra i overensstemmelse med deres respektive juridiske eller regulatoriske forpligtelser, er Tilbudsgiveren og Bavarian Nordic ikke under nogen forpligtelse og fraskriver sig udtrykkeligt enhver hensigt eller forpligtelse (i det maksimale omfang tilladt ved lov) til at opdatere eller revidere nogen fremadrettede udsagn, hvad enten det skyldes nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andet.

Ingen amerikansk regulatorisk godkendelse

HVERKEN DEN AMERIKANSKE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ELLER NOGEN VÆRDIPAPIRKOMMISSION ELLER ANDEN REGULATORISK MYNDIGHED I NOGEN STAT I USA HAR GODKENDT ELLER AFVIST AT GODKENDE TILBUDDET ELLER DETTE TILBUDSDOKUMENT, VURDERET RETFÆRDIGHEDEN ELLER FORDELENE VED TILBUDDET ELLER GIVET EN UDTALELSE OM NØJAGTIGHEDEN ELLER FULDSTÆNDIGHEDEN AF DETTE TILBUDSDOKUMENT ELLER NOGEN ANDRE DOKUMENTER VEDRØRENDE TILBUDDET. ENHVER ERKLÆRING OM DET MODSATTE UDGØR EN STRAFFEBAR HANDLING I USA.

Begrænsninger for Distribution

DE MATERIALER, DER ER INDEHOLDT PÅ DETTE MIKROSITE, MÅ IKKE VIDERESENDES ELLER DISTRIBUERES TIL NOGEN ANDEN PERSON OG MÅ IKKE GENGIVES PÅ NOGEN SOM HELST MÅDE. ENHVER VIDERESENDELSE, DISTRIBUTION ELLER GENGIVELSE AF DISSE MATERIALER, HELT ELLER DELVIST, ER UAUTORISERET.

Bekræftelse af forståelse og accept

• Jeg har læst og forstået meddelelsen ovenfor og accepterer at være bundet af dens vilkår.
• Jeg er ikke (og handler ikke på vegne af nogen, der er) bosiddende i et land, der gør adgang til materialerne på dette Mikrosite eller dele af det ulovligt.
• Jeg vil ikke udskrive, downloade eller på anden måde forsøge at kopiere, maile, videresende, distribuere eller sende nogen af materialerne på dette Mikrosite til nogen anden person på noget tidspunkt.
• Jeg erklærer og garanterer over for Tilbudsgiveren og Bavarian Nordic, at jeg har til hensigt at få adgang til dette Mikrosite kun til informationsformål.

Hvis du ikke kan give disse bekræftelser, skal du klikke på JEG AFSLÅR nedenfor.

JEG ACCEPTERER

JEG AFSLÅR